Prestadero: Créditos Justos e Inversión Diferente

Posted by Joan Lanzagorta | Nov 26, 2012 | Deudas, Inversiones | 17 |

Prestadero: Créditos Justos e Inversión Diferente

Hace algunos días a través de Twitter descubrí Prestadero, que es un portal donde se pueden hacer préstamos de persona a persona (peer-to-peer lending).

Este modelo ha tenido crecimientos explosivos en otras partes del mundo. Por ejemplo, en Estados Unidos, la plataforma líder del modelo P2P que es Lending Club, acaba de sobrepasar la barrera de los USD 1,000,000,000 prestados a través de su plataforma (no me equivoqué – mil millones de dólares).

Por eso me pareció muy interesante saber que en México hace poco nació Prestadero.com que es una plataforma con un modelo de negocio similar, pero adaptado a la realidad mexicana.

Prestadero: Una Alternativa para Obtener Créditos Justos

En México la gente que es responsable con su dinero y mantiene una buena calificación crediticia no podía obtener, hasta ahora, créditos en condiciones justas. Basta con entrar al Simulador de Préstamos Personales y de Nómina de Condusef para darnos cuenta que a la fecha en la cual estoy escribiendo este post, la tasa de interés más baja en créditos de nómina es del 20% anual. Pero hay créditos personales donde el CAT puede llegar hasta la friolera de ¡191% anual!.

Las instituciones financieras no hacen una selección adecuada de perfiles, entonces ofrecen la misma tasa de interés a clientes con un historial impecable y a aquellos de alto riesgo.

Pues bien, a través de Prestadero una persona con un score de crédito alto, puede obtener un crédito a una tasa anual desde el 8.90% ya sea a 12, 24 o 36 meses.

Para entender más acerca de este modelo de negocio, me reuní con Gerardo Obregón, Fundador y Director de Prestadero, quien es un chavo de 31 años, emprendedor y con una sólida trayectoria empresarial. Él me comentó lo siguiente:

Nosotros creemos en el mercado mexicano de crédito. Y no sólo eso, sino creemos que el modelo bancario es muy ineficiente, lo que obliga a estas instituciones a prestar con altísimos intereses, mientras se financian, en ocasiones, a un costo de 0%. Para aquellas personas responsables y pagadoras, es una situación injusta.

Nosotros ofrecemos de los créditos personales más baratos del mercado (si no es que los más baratos). ¡A pesar de tener un rango amplio de tasas de crédito, nuestro CAT más bajo es de 11.96% para un crédito personal sin garantías! Además, ofrecemos otras ventajas, como pagos anticipados sin penalización y la visualización del estatus de tu crédito 24/7 a través de tu cuenta en línea. Existen bancos o SOFOMES que se enorgullecen de no cobrar comisiones, pero su estrategia no tiene mucho valor para el cliente si cobra tasas de 80, 90, o hasta más de 100% de interés anual.

Prestadero: Cuando Tú Eres el Banco

Al estar basado en el modelo de préstamos de persona a persona, Prestadero también nos ofrece una manera distinta para invertir nuestro dinero: prestándolo a otras personas, a través de la plataforma.

La tasa de interés que pagan los solicitantes de crédito representa la ganancia que tendremos, menos las comisiones por administración que cobra Prestadero. Claro que esta inversión tiene el riesgo de que las personas a quien le hemos prestado no paguen el crédito.

En palabras de Gerardo Obregón, Fundador y Director de Prestadero:

Por otro lado, tenemos al mercado de prestamistas. Nuestros créditos, hoy por hoy, tienen 0% de mora. No llevamos mucho en el mercado, pero hemos comprobado que el modelo funciona. Nosotros, como Prestadero, no prestamos directamente (por cuestiones legales), pero los socios asumimos los riesgos directamente al prestar parte de nuestro capital a través de la plataforma. No sólo eso. Si nosotros no calificamos bien a los solicitantes perdemos la posibilidad de crecer nuestro negocio y la gran inversión que en él hemos confiado. Es por eso que nos hemos visto en la necesidad de crear un algoritmo estricto, donde a la fecha hemos aprobado menos del 4% de todas las solicitudes de crédito que recibimos.

Creo que es un modelo interesante e innovador en México, y una oportunidad tanto para aquellos que necesitan crédito como para los que tienen dinero ahorrado.

Hace poco me inscribí en Prestadero y comencé a fondear mi cuenta. En el siguiente post hablaré más acerca de esta plataforma, de mi experiencia. También compartiré más de mi conversación con Gerardo Obregón.

Mientras tanto, les dejo el siguiente video que explica más acerca de cómo funciona Prestadero. También les comparto este artículo que apareció recientemente en el Blog de Dinero Joven.

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Joan Lanzagorta

Joan Lanzagorta es columnista, conferencista y coach en Finanzas Personales, actividad que ha combinado con una destacada trayectoria profesional en el sector asegurador. Su columna Patrimonio se ha publicado de manera ininterrumpida por más de 17 años en la sección de Finanzas Personales del periódico El Economista. Fue miembro del Consejo Editorial de la Revista Inversionista. Ha ofrecido pláticas en universidades como el CIDE y la Universidad Panamericana, así como en diversas empresas y asociaciones profesionales.

Mario37

Hola, excelente aporte, hasta ahora desconocía de la existencia de los prestamos P2P, una opción interesante tanto para invertir como para recibir un crédito, ya leí la información brindada por el Prestadero, sin embargo me queda una duda ¿hay alguien que regule su actividad? en la página de Dinero Joven mencionan que el Prestadero lleva en operación más o menos desde mayo o junio de este año ¿qué pasaría con el dinero de los inversionistas si por alguna razón el Prestadero no fuera viable como empresa? Gracias, saludos!!!!
- PlaneaTusFinanzas
  
  @Mario37 Mario, en el post de mañana hablo sobre los riesgos. No es una actividad regulada ya que los préstamos se otorgan de persona a persona. Es como si tú le prestas dinero a algún amigo. Y esto definitivamente genera algunas dudas, que de hecho las pregunté al fundador de Prestadero.
  
  Lo que sí me queda claro es que si Prestadero no fuera viable, los socios perderían su dinero. Pero ellos están muy optimistas de que el modelo puede funcionar. La verdad, yo también.
  
  No es un lugar donde yo recomendaría invertir todo nuestro dinero, pero yo abrí una cuenta para probar con un poquito de dinero, para diversificarme conociendo que existen riesgos.
  
  Gracias por el comentario.
  - Mario37
    
    Gracias por lo oportuno de su respuesta, coincido con usted como alternativa para diversificarse está bien, mas no para poner todo el dinero con ellos, en especial el fondo de emergencia pues mientras el dinero permanezca prestado no se puede acceder al mismo, nuevamente gracias y estaré al pendiente del siguiente post, saludos!!!!!
Quim123

Excelente post Joan, ya que desde hace tiempo me preguntaba sobre si existían alternativas en México a esquemas de peer-to-peer lending como LendingClub o Prosper. Me he registrado, pero me he percatado de algunos puntos como solicitante de un crédito.

Ciertamente las tasas que publican son bajas (8.90%, para créditos A1). No obstante, como ellos mismos lo indican, el CAT es cercano al 20% (debido a una comisión por apertura del 3% como mínimo que para esquemas de 12 meses por ejemplo, no resulta atractiva). En mi caso en particular (recién egresado, soltero, en casa con padres, sin deudas adicionales y gastos propios <50% de ingresos y buen sueldo) un corto historial crediticio difícilmente obtendrá una buena calificación, a pesar de que mi flujo de efectivo me permita pagar sin problemas la mensualidad del crédito. Una calificación mediana combinado con las comisiones producen un prestamos en términos similares a los de un banco. No dudo que sea beneficioso un CAT del 40% a una persona de perfil riesgoso que de ir a un banco se le ofrezcan prestamos con CAT > 80%, pero ¿No crees que este esquema en partucular de Prestadero no da suficiente incentivo a personas financieramente responsables que requieren prestamos?

¡Saludos, y mis felicitaciones por tu arduo trabajo en la educación en finanzas personales!

Felipe, Tijuana. B.C.
- PlaneaTusFinanzas
  
  @Quim123 Hola Felipe. Coincido con tus comentarios. Particularmente sí me parece un poco alta la comisión por apertura de los créditos – de hecho les hice esta pregunta (y publicaré la respuesta este miércoles en mi post). Es interesante la respuesta.
  
  La forma como te clasifican depende mucho del score que tengas en Buró (junto con otras variables como lo que mencionas: tu capacidad de pago de la mensualidad del crédito).
  
  La verdad no podría saber dónde te ubicarías. Ellos sólo autorizan préstamos a personas financieramente responsables y no a quienes tienen antecedentes negativos, es decir, esto no es un sustituto para aquellas personas que no pueden tener acceso a préstamos por otro lado.
  
  Coincido que el CAT más alto es bastante caro y no ofrece un incentivo real. Habrá que ver cómo lo calculan porque a primera vista, no parece correcto, honestamente.
  
  De nuevo gracias por tu comentario.
mauriciopriego

Joan, muy interesante este artículo que presentas.

De primera instancia debo reconocerme escéptico para ser honesto. Como inversionista, la inversión es de alto riesgo. ¿Quién es Gerardo Obregón para calificar la capacidad de pago de las personas que solicitan un crédito? ¿Qué tan transparente es su gestión de las carteras? ¿Qué porcentaje de morosidad tiene? ¿Maneja una reserva para deudas incobrables? ¿Cómo respalda a los inversionistas? ¿Qué garantías ofrece el deudor?¿Qué viabilidad real hay de que Gerardo recupere esas garantías y las convierta en dinero líquido para pagar a los inversionistas?

Ahora bien, puede ser que estemos hablando del esquema de “gente ayudando a gente” el cual ha mostrado su viabilidad en muchas Cajas de Ahorro, donde el ahorro de los socios sirve para dar préstamos a socios que requieren de financiamiento de algún tipo. Pero las cajas de ahorro tienen personalidad jurídica y son reguladas como si fueran bancos. Eso es lo que da certeza a los socios de que sus ahorros están “seguros”… Sin embargo, estoy seguro que todos hemos escuchado de fraudes disfrazados de cajas de ahorro.

Así que, si permites mi sinceridad

a) Como inversor, tengo mayor seguridad en un fondo de inversión en renta fija AA que participando en Prestadero, y mucho mejor rendimiento con un riesgo más acotado con un fondo de renta variable indexado al IPC

b) Como solicitante del préstamo, hay instrumentos con un CAT mucho más bajo… Si se recurre a Prestadero como última opción, quizá convenga evaluar si no es que estoy excediendo mi capacidad de pago y primero debiera ajustar mis gastos

c) Como persona que desea ayudar a otros… Bueno, por lo pronto conozco a organismos que buscan concentrar fondos para apoyar a personas de pocos recursos que tienen espíritu emprendedor, a grupos filantrópicos que ayudan a madres solteras, enfermos de cancer… Todos ellos con la figura de un grupo de apoyo claro y transparente.

En fin… Quizá no he alcanzado a ver las ventajas de este esquema. Estaré al tanto de tus próximos artículos.

Un abrazo.
- Prestadero
  
  @mauriciopriego Estimado Mauricio. Muy válido tu post, y tus dudas.
- Prestadero
  
  @mauriciopriego
  Estimado Mauricio,
  
  Gracias por tus dudas acerca de Prestadero; son muy específicas y trataremos de contestarlas en el siguiente post:
  
  Prestadero no se basa en la opinión de una persona para el análisis de riesgo, sino en el Buró de Crédito y en un parámetro que seguramente conoces y que se denomina “Mi Score”. Este número representa la probabilidad estadística de que una persona caiga en mora/impago en un plazo de 1 año a partir de la fecha de observación. A pesar de que en México el término “Score de Crédito” no es tan conocido, tiene mucha relevancia en otros países. El cálculo en sí es propiedad intelectual de TransUnion de México (Buró de Crédito) y otra empresa denominada CRIF, pero su certeza estadística está comprobada en la ficha técnica que proporcionan estas empresas, además de una verificación que realizaron con datos reales de una institución financiera (todo esto está en su ficha técnica).
  
  Nuestra cartera por ahora tiene 0% de mora, y estamos entregando rendimientos anuales de más del 20% anual, pero estamos esperando a tener una masa crítica estadística para publicar estos resultados en nuestra página. Los créditos que ofrecemos a través de Prestadero son créditos sin garantías y no manejamos reserva de incobrables; el éxito de nuestro sistema se basa en la calificación de solicitantes responsables y en la diversificación masiva del prestamista, quien puede obtener rendimientos muy atractivos a pesar de posibles moras en su portafolio.
  
  Trataremos de elaborar en los puntos específicos que mencionas:
  
  a) Como inversor, tengo mayor seguridad en un fondo de inversión en renta fija AA que participando en Prestadero, y mucho mejor rendimiento con un riesgo más acotado con un fondo de renta variable indexado al IPC
  
  Es cierto que nuestra cartera no tienen una calificación de Fitch, Moody’s o S&P (aún), entonces no podría comparar directamente el riesgo de nuestro portafolio con un fondo de renta fija AA. Pero todos recordamos la crisis de EE.UU. de 2008 con las satanizadas “subprime”. ¡Estos fondos de renta fija garantizados con bienes raíces tenían calificaciones AAA! Eran tan exitosos, que replicaron los fondos para acomodar tanta demanda de inversionistas, y los rendimientos los alimentaban con la compra de “Credit Default Swaps” en lugar de con los pagos de las hipotecas. Muchísima gente perdió un dineral por confiar en las calificadoras para determinar el riesgo de un portafolio, pues pensaban que era imposible perder su dinero en inversiones AAA. La inversión en deuda soberana griega es otro claro ejemplo. Lo peor, es que la mayoría de los inversionistas que perdieron su dinero no tenían ni idea de dónde estaba invertido su dinero (sólo sabían que eran fondos AAA). La ventaja de Prestadero es que sabes perfectamente a quién le prestas el dinero, pues tú lo eliges directamente. Tú eres el banco. No se va a un fondo oscuro cuyo prospecto no lo leen ni las calificadoras de riesgo (como sucedió en 2008). Además, puedes diversificar en forma masiva a distintos solicitantes cuyas situaciones son muy distintas (y por lo tanto, no tienen una correlación obvia). Por ejemplo, puedes diversificar 100,000 pesos hasta en 400 créditos. Ni siquiera un portafolio de acciones balanceado o un fondo indexado al IPC está tan diversificado (cotizan menos de 150 acciones en total en la BMV y sólo 35 forman parte del IPC). Es cierto que el fondo indexado al IPC históricamente ha comprobado tener rendimientos excelentes, pero también depende de cuándo entres a la bolsa y, sobre todo, a qué plazo. Si hubieses invertido en 2008 y 2011, hubieras obtenido rendimientos negativos (-24% y -3.8%, respectivamente). En cambio, plataformas similares a la de Prestadero, como Lending Club, lleva reportando 21 trimestres consecutivos con rendimientos positivos (aún a través de una de las peores crisis que ha atravesado Estados Unidos en su historia).
  
  b) Como solicitante del préstamo, hay instrumentos con un CAT mucho más bajo… Si se recurre a Prestadero como última opción, quizá convenga evaluar si no es que estoy excediendo mi capacidad de pago y primero debiera ajustar mis gastos
  
  Definitivamente creemos que NO somos la última opción, sino la primera. Nosotros ofrecemos los créditos sin avales ni garantías más baratos. Basta ir a la página de CONDUSEF que Joan Lanzagorta cita en este post para comprobar que somos de los más baratos (si no es que los más baratos del mercado). Nuestro CAT más bajo es de 11.96% (considerando un crédito a 3 años con tasa de 8.90%). No conocemos ninguna institución que ofrezca este CAT para préstamos personales sin garantías. Es cierto que ofrecemos créditos con CAT más altos que 11.96%, pero la mayoría para lo que la gente utiliza Prestadero es para refinanciar deuda de tarjetas de crédito. Una visita a la CONDUSEF basta para darse cuenta que nuestro CAT promedio es más bajo que TODAS las tarjetas clásicas que emiten las distintas instituciones financieras.
  
  c) Como persona que desea ayudar a otros… Bueno, por lo pronto conozco a organismos que buscan concentrar fondos para apoyar a personas de pocos recursos que tienen espíritu emprendedor, a grupos filantrópicos que ayudan a madres solteras, enfermos de cancer… Todos ellos con la figura de un grupo de apoyo claro y transparente.
  
  Prestadero tiene un componente social, no cabe duda. Pero nosotros apoyamos a los solicitantes a través de créditos justos, siempre y cuando sean sujetos de crédito con nosotros, comprobándolo a través de un historial de crédito sano. No te imaginas la felicidad de nuestros solicitantes cuando se dan cuenta que pueden pagar mucho menos; que pueden pedir el crédito desde su casa u oficina; que pueden ver todos los detalles del crédito en línea, como sus contratos y su tabla de amortización; que pueden pagar de manera anticipada sin penalización; y que saben que los intereses que pagan van a otras personas como ellos que confiaron en prestarles dinero propio de manera directa.
  
  Prestadero está mejorando día con día, y parte de nuestra visión es ofrecer productos financieros justos para todos. Entendemos tu escepticismo, pero te invitamos a formar parte de nuestra comunidad y probarnos de manera directa. También te invitamos a que conozcas las otras plataformas de préstamos P2P que ya operan exitosamente en el mundo (p.ej.: lendinclub.com, prosper.com, zopa.co.uk…). Nos daría mucho gusto hacerte cambiar de opinión.
  
  Muchas gracias,
  
  Prestadero
  - mauriciopriego
    
    @Prestadero Gracias por responder de forma tan completa.
    
    Si bien considero que algunas de las respuestas son debatibles, no considero el blog de Joan el escenario adecuado para platicar más a fondo. Como blogero y promotor de la cultara financiera lo respeto y aprecio, por lo que si él considera que prestadero es una herramienta valiosa, estoy dispuesto a darles un voto de confianza.
    
    En general, la primera regla de todo inversionista es investigar sobre el instrumento u oportunidad en el que pretende invertir su dinero. Así que habrá que hacer la tarea 😉
    
    Éxito con su modelo de negocio. Los contactaré directamente para conocerlos mejor.
    
    Mauricio
- PlaneaTusFinanzas
  
  @mauriciopriego Hola Mauricio. Tus dudas son muy válidas pero algo que es muy importante es que la información dentro de la plataforma es muy transparente.
  
  Gerardo Obregón no califica la capacidad de pago de las personas, por el contrario existe un modelo institucional como lo tiene cualquier banco. De hecho, algo que es distinto es que los bancos suelen ofrecer, en créditos personales, exactamente la misma tasa de interés a alguien con una calificación crediticia alta que a personas de alto riesgo. En Prestadero eso se segmenta, pero se parte de “Mi Score” del Buró de Crédito el cual se publica en el portal, al igual que los ingresos y gastos que las personas declaran. Además puedes hacerle preguntas a las personas que prestan. Esa transparencia particularmente es muy importante.
  
  Los préstamos son sin garantías, como cualquier préstamo personal bancario. Uno como inversionista debe saberlo y entender los riesgos que uno corre.
  
  Ahora bien, yo no he visto instrumentos con CAT mucho más bajo para personas cumplidas – hablando de préstamos sin garantías. Lo verifiqué en el portal de CONDUSEF. Sería interesante conocer algún ejemplo.
  
  En un principio tenía las mismas dudas que tú, hasta que comencé a investigar la manera como funciona Lending Club y otros modelos similares alrededor del mundo, y hasta que decidí probarlo.
  
  Claro: yo no puedo de ninguna manera garantizar que todo sea 100% confiable, vamos ni siquiera que el modelo vaya a funcionar en México. Entiendo que hay que tener reservas al respecto (yo las tengo). Por eso puse poquito dinero, para probarlo.
  
  Pero conozco una persona que tiene un crédito de Prestadero y todo le funcionó bien por ese lado, ahora lo está pagando.
  
  Un abrazo!
Johnnie

Muy buena idea pero ya chequé su sitio y es lamentable que no permitan que el deudor pueda adelantar mensualidades (solo que pague la totalidad de su adeudo). Me parece ridículo.
- Joan Lanzagorta
  
  Tienes toda la razón – comparto contigo que es ridículo que no se acepten pagos adelantados a menos que sea la totalidad.
  - Pris Ibarra
    
    No es una institución la que presta, son particulares, es justo que se paguen los intereses completos pues son las personas que están arriesgando el dinero.
    - Joan Lanzagorta
      
      Claro que los particulares corren el riesgo, no obstante si alguien es buen pagador y hace pagos anticipados ese riesgo disminuye. Los intereses corren sobre saldos insolutos, por eso yo pienso que sí se deberían permitir pagos parciales anticipados. Si alguien te paga antes, pues mejor y lo puedes prestar a alguien más.
- Rikas
  
  Asi es, pues si pagas no te cobran los intereses y ese es su negocio
Rikas

Y como le hace prestadero para cumplir con la Ley de Lavado de Dinero, osea que un narco michoacano, guerrerense o sinaloense puede lavar dinero con ellos?
- Joan Lanzagorta
  
  Eso se lo tendrías que preguntar a ellos.

Prestadero: Créditos Justos e Inversión Diferente