Muchos nos hemos hecho alguna vez esta pregunta: ¿Cuánto Ahorrar para mi Retiro? Pareciera algo difícil, tomando en cuenta la incertidumbre que existe. Durante el tiempo en que tendré que ahorrar para mi retiro, muchas cosas podrían pasar: seguramente algunas crisis económicas locales o internacionales, pero también épocas de bonanza. Yo mismo experimentaré muchos cambios en mi vida: podría tener más hijos, casarme, divorciarme, cambiar de empleo o decidirme a poner un negocio propio.
Con todas estas posibilidades, ¿Cómo puedo calcular cuánto ahorrar para mi retiro?
Lo primero que necesito saber es cuánto necesitaré tener ahorrado el día en que me retire. De esto hablé en el post anterior. Es claro que esta cantidad es lo que hoy pienso que voy a necesitar, y podría ser diferente mañana. Eso es lo bonito de la planeación financiera personal: es dinámica, como nuestra propia vida. Si mañana mi situación cambia, entonces puedo revisar mi plan para adaptarlo a las nuevas circunstancias. Yo no sé lo que va a pasar en el futuro: es más, ni siquiera puedo saber qué decidiré en un momento dado. Por ello debo comenzar mi plan tomando en cuenta mis circunstancias actuales.
Una vez que he calculado el monto que necesito para mi retiro, entonces debo pensar en dos cosas, que son fundamentales para poder calcular de manera correcta cuánto ahorrar para mi retiro:
- ¿Cuál es el tiempo que me falta para retirarme?
- ¿Cuál es mi perfil de riesgo?
¿Suena familiar? Seguro que sí. Y es que he hablado muchas veces de esto antes: las dos cosas que uno tiene que tener muy claras antes de invertir son: mi horizonte de inversión y mi tolerancia al riesgo.
No es lo mismo que me falten 5 años para retirarme, que 35. En el primer caso no podemos asumir demasiada volatilidad, porque el retiro está muy cercano y no debemos correr el riesgo de que una crisis económica afecte a nuestro portafolio de inversión, y no podamos retirarnos en el momento en que lo habíamos planeado. En el segundo caso sí podemos asumir un portafolio más agresivo, por lo menos al principio.
Pero por otro lado, la volatilidad de nuestro portafolio no debe nunca quitarnos el sueño. Hay personas que se ponen muy nerviosas ante la más mínima volatilidad, a pesar de que comprendan la naturaleza de los mercados financieros. Pero también hay personas que pueden tolerar, sin problemas, una variación tan amplia en el valor de sus inversiones, que a otros les daría miedo.
Entonces, si hoy tengo 25 años y pienso retirarme a los 65, quiere decir que el tiempo que falta para retirarme es 40 años. Pero si quisiera retirarme a los 60, el tiempo que tengo son 35 años. Claramente el monto que tengo que ahorrar para mi retiro será diferente en ambos escenarios.
Ahora bien: si soy muy conservador quizá mi portafolio de inversión tenga que estar mucho más concentrado en instrumentos de deuda. Y esto disminuirá muchísimo el rendimiento potencial que ese portafolio podría obtener. Pero será más seguro llegar. Por el contrario, si soy muy agresivo quizá mi portafolio de inversión estará muy concentrado en instrumentos del mercado accionario. Mi rendimiento potencial será mucho mayor, pero también lo es el riesgo de que logre mi meta.
¿Cuánto Ahorrar para mi Retiro?
Algunas personas quizá piensen que le he dado muchas vueltas al asunto, pero es que todos estos elementos son importantes para poder calcular cuánto ahorrar para mi retiro:
- Necesito saber cuál es mi meta, es decir cuánto dinero necesitaré para mi retiro. Es importante calcular este monto ya quitando lo que recibiré de otras fuentes, como por ejemplo, el dinero que tendré acumulado en mi Afore.
- El tiempo del cual dispongo es indispensable para calcular el monto que tengo que ahorrar cada mes.
- La tasa de interés real (por arriba de la inflación) que espero ganar por el dinero que voy a ahorrar para mi retiro.
¿La tasa de interés que espero ganar? ¿Para qué necesito esto y cómo puedo saberlo?
Pues bien, para metas de corto plazo (entre 1 y 5 años) en realidad no es tan importante. En ese periodo, por lo general nuestras inversiones tienen que ser conservadoras y el rendimiento que podemos esperar de ellas será apenas similar a la inflación.
Por lo cual, si quisiera juntar 100,000 pesos en 5 años (que son 60 meses – 5 por 12 meses) simplemente tengo que dividir 100,000 entre 60 para obtener la cantidad mensual que tendría que ahorrar para esta meta. En este caso, 1,667 pesos al mes.
Pero para metas a largo plazo como el retiro, la tasa de interés se vuelve sumamente importante. Porque en plazos muy largos, el interés compuesto tiene un papel fundamental – a nuestro favor. En el post anterior mencionamos que una persona que gana 20,000 pesos al mes necesita juntar alrededor de 6,000,000 para su retiro.
Si no tomáramos en cuenta la tasa real de interés esperada, una persona de 35 años (le faltan 30 años para su retiro) simplemente no podría alcanzar esta meta. Porque si hacemos el mismo cálculo, es decir, dividir 6,000,000 entre 360 meses (30 años por 12 meses) resultaría que esa persona tendría que ahorrar 16,667 pesos al mes. Claramente, si su ingreso es de 20,000 pesos, esto sería imposible.
Pues resulta que si esta persona tiene un perfil de riesgo agresivo, en realidad tendría que ahorrar menos de la mitad: 6,000 pesos al mes. Aún suena mucho, porque esto equivale al 30% de su ingreso mensual y realmente es difícil para mucha gente de ese nivel de ingreso poder ahorrar tanto. Por eso es tan importante comenzar lo antes posible, idealmente desde que uno empieza a trabajar. También es importante tomar en cuenta que seguramente esta persona tiene Afore, y ésta pueda ofrecerle una parte de lo que necesita para su retiro. Lo que significa que en realidad necesitará ahorrar por su cuenta mucho menos. Además, recordemos que existen estímulos fiscales al ahorro para el retiro – lo cual puede reducir también, de manera significativa, el ahorro mensual requerido.
¿Cómo calculé los 6,000 pesos al mes? Ahí vamos. Para eso hay que tener una idea del rendimiento real (tasa de interés real anual) que espero ganar. Y esto me lo dice el tipo de portafolio en el que invertiré el dinero que voy a ahorrar para mi retiro. Como ya vimos, tiene que ser un portafolio adecuado a mi tolerancia al riesgo.
Voy a correr el riesgo de ser demasiado simplista, pero de manera general, el rendimiento que puedo esperar de cada clase de activo es:
- Instrumentos de deuda de corto plazo (Cetes desde 28 días hasta 1 año): por lo general el rendimiento será igual a la inflación, o un poquito arriba. Es decir, la tasa de interés real esperada es entre 0% y 1%.
- Instrumentos de deuda de largo plazo (Bonos, UDIBONOS, etc.): el rendimiento real esperado es entre 2% y 3% arriba de la inflación. Recordemos que los UDIBONOS a 30 años están pagando hoy una tasa real fija del 2.8%.
- Instrumentos de renta variable (Bolsa Mexicana de Valores): el rendimiento real esperado es de entre el 8% y el 10%.
Con esta información, voy a construir un «portafolio de referencia» para cada tipo de inversionista como sigue, el cual incluye cuál sería el rendimiento real (por encima de la inflación) esperado a largo plazo:
¿Cuánto Ahorrar para mi Retiro? – Tipos de Portafolio de Inversión y Rendimiento Real Esperado a Largo Plazo según Nuestra Tolerancia al Riesgo
Ahora bien, cada uno de nosotros debe conocer su propia tolerancia al riesgo. Una persona ultra-conservadora debe invertir por lo menos un 10% de su dinero en bolsa – aunque esto le añade un poquito de volatilidad a su portafolio, en realidad es muy poca. Pero es indispensable, ya que de lo contrario será muy difícil que puedan reunir la cantidad necesaria para su retiro. Si no hacen esto e invierten únicamente en instrumentos muy seguros (deuda a corto plazo), su rendimiento real esperado (arriba de la inflación) es del 0% – es decir su ganancia apenas será igual a la inflación.
En este caso, el monto a ahorrar cada mes sí es la división pura que ilustré arriba, es decir: la cantidad que uno necesita reunir dividido entre el número de meses que falta para su retiro. Si pensamos que nuestra vida laboral es de 40 años en promedio, y que viviremos 20 años durante nuestro retiro sin recibir ingresos, esto significa que una persona que no sabe invertir, tendría que ahorrar la mitad de lo que gana durante toda su vida, para vivir cómodamente durante su retiro. Por eso hay que saber invertir de manera inteligente. Es una habilidad esencial hoy en día. Y por eso siempre he escrito que aún la persona más conservadora, debe invertir para su retiro por lo menos el 10% de su portafolio en bolsa. En realidad no tiene alternativa.
Una vez que conozco mi tolerancia al riesgo – y por lo tanto el rendimiento real esperado de mis inversiones, puedo calcular cuánto ahorrar para mi retiro mensualmente de la siguiente manera:
- Dividir la cantidad que necesito tener al momento de mi retiro, entre el número de meses que faltan para ese momento. Esta es la «división pura» que ilustré arriba.
- Aplicar el porcentaje que aparece en la siguiente tabla (Tabla 1), tomando en cuenta el rendimiento real esperado, y el número de años que faltan.
¿Cuánto Ahorrar para mi Retiro? – Tabla 1
Por ejemplo, digamos que quiero ahorrar para mi retiro la cantidad de 10,000,000 dentro de 40 años. Y que soy un inversionista muy agresivo, por lo cual mi rendimiento real esperado (por arriba de la inflación) es del 8%.
Entonces, el cálculo es como sigue:
Primero, hagamos la división: 10,000,000 entre 480 meses (40 años por 12) – lo que me da 20,833 pesos al mes.
Ahora, apliquemos el factor correspondiente de la Tabla 1, que es 14.30%. La operación es muy sencilla: 20,833 por 14.30% me da 2,980 pesos al mes. Esa es la cantidad que tendría que ahorrar para mi retiro, durante 40 años.
Es importante mencionar que, como estamos hablando de un rendimiento real esperado (por arriba de la inflación), el monto de 2,980 pesos lo tengo que incrementar cada año – en el mismo porcentaje que la inflación – para que sigan valiendo lo mismo que hoy. De lo contrario, no llegaré a mi meta.
Ya sé cuánto ahorrar para mi retiro. ¿Lo sabes tú?
Hola Joan espero estes bien, a veces te leo y en esta ocasion me ha gustado mucho tu articulo como otros tambien ha sido muy informativo y util; me pesa un poco haber empezado apenas hace 6 meses a ahorrar para el retiro, aunque si me he aplicado, aporto en mi Afore y en Old Mutual solo que no me fui a 30 años (desconfio que aportar tanto tiempo y que la empresa quiebre o yo que se) sino que hice mi contrato a 7 años. y de ahi quiza volver a invertir en otro lugar o ahi mismo si es que rindio frutos. Pese a mi desconfianza estoy pensando en abrir contrato de Optimaxx a largo plazo porque realmente tu articulo me ha puesto a pensar en que son muchos millones a ahorrar… pero bueno poco a poco se llena el jarrito , saludos y gracias por la informacion
NO cometas el error de contratar Optimaxx. Es un producto CARÍSIMO (de tus primeros 18 meses de aportación te cobran una cuota del 1.5% trimestral, es decir 6% anual, si tu rendimiento es menos que eso ese fondo se va extinguiendo poco a poco). De todo lo demás te cobran el 0.1% anual que no está mal, pero además 15 UDIS al mes que son alrededor de 1,000 pesos por año. Para colmo sus portafolios han tenido rendimientos inferiores a sus benchmark (que no publican).
Y si cancelas, o no decides continuar, te cobran todos los cargos desde ese momento hasta el final de tu póliza, es decir te regresan de nada a muy opco.
Por donde lo veas es un producto que no conviene mucho, excepto si llegas hasta el final, es a 25 años por lo menos, conservas tu bono (que también está sujeto a los cargos de los primeros 18 meses por lo cual también se erosiona mucho) e inviertes en portafolios de más rendimiento potencial para parcialmente compensar esos gastos (portafolios dinámicos).
Si ya tienes un plan deducible de impuestos como puede ser el de Old Mutual (ahí depende del plan, algunos te cobran costos adicionales a los implícitos en los fondos de inversión que ofrecen) entonces busca una cuenta deducible.
Puedes tener mucha mayor flexibilidad, invertir de manera mucho más inteligente y con costos bajísimos a través de ETFs, tú mismo, abriendo una cuenta en Gbmhomebroker o en alguna otra casa de bolsa en línea (me gusta este porque es el más barato, no te cobra costos de información, comisiones anuales o por custodia, sólo la comisión por transacción y ya). Los ETFs en general tienen costos de administración bajísimos (algunos el 0.05% anual, es decir prácticamente nada, y eso no es un error).
hola una vez sabiendo lo que debo de ahorrar como empiezo? si lo que debo ahorrar son 500 cuanto debo juntar para empezar a tener los rendimientos de la tabla.
Cesy, hay muchas maneras, pero normalmente en fondos de inversión o mejor aún en ETFs en una casa de bolsa (es mucho más barato y eficiente), de acuerdo con los porcentajes que se mencionan en la primera tabla según tu perfil de riesgo.
Si estás apenas empezando, y no cuentas con el mínimo que te piden algunas instituciones, puedes hacer ahorro voluntario en tu Afore que es muy buena opción para la mayoría de las personas, sobre todo aquellas que no saben manejar sus inversiones, mientras se van informando leyendo posts aquí, en otros blogs, libros, etc.
O bien puedes empezar en Kuspit.com desde 100 pesos. Es una casa de bolsa regulada. Ahí puedes comprar el NAFTRAC que es un ETF que replica el índice de la bolsa, y también puedes comprar el M5TRAC que invierte a 5 años y para empezar puede ser adecuado. En los porcentajes entre deuda y renta variable que se indican.
Más adelante podrás sofisticar un poco más tus inversiones, pero para empezar me parece algo razonable.
Extraordinario y Excelentísimo Artículo.
Precisamente hace unos momentos te escribí unas preguntas con respecto a esto, ojalá de todas maneras me respondas.
Un abrazo.
Gracias! Al rato te respondo las preguntas.
Disculpa sobre el retiro tu recomiendas los seguros de vida dotales?
Depende de tu necesidad. Yo pienso que pueden ser una herramienta para aquellos que no tienen mucha disciplina de ahorro. Busca aquellos que son específicos para retiro y por lo tanto puedes hacer deducible las primas.
Excelente artículo, yo tengo 27 años y como la mayoría de los que estamos en esta edad no le tomamos importancia suficiente al ahorro para el retiro; hace unos meses abrí mi Plan Personal de retiro con Skandia y entre varios beneficios como lo es el ir abonando a ese cochinito para el día de mañana, los rendimientos que obtengo de mi inversión, entre otros; el poder hacer deducibles mis aportaciones le suma un plus a mi plan y fue la parte que mas me interesó ya que es la única deducción que no es un gasto y al final del día sigue siendo mi dinero y libre de impuestos en el momento de mi retiro, recomiendo totalmente este tipo de planes y empezar desde temprano para que el día de mañana ese ahorro sea suficiente para sino superar mi calidad de vida en mi etapa laboral, por lo menos mantenerla cuando me jubile.
Hola Luis Miguel,
Muchas gracias por tu comentario. El dinero en tu retiro tiene beneficios fiscales importantes, pero no es 100% libre de impuestos.
Saludos,
Dejame felicitarte por este magnifico articulo, que me ha dejado totalmente frio, y no tenia esta vision que me acabas de despertar, no solamente el de tener un buen afore, si no tener un ahorro que sea digno de uno para el futuro.
muchas gracias.
@seowebmexico Muchas gracias a ti por el comentario.
Saludos!
Joan, mas allá de la valiosa guía que nos ofrece a tus lectores este artículo, lo que considero más valioso es la tabla de integración del portafolio de inversión según la tolerancia al riesgo del inversionista. ¿Está fundamentada o es una posibilidad que propones?
@mauriciopriego Mauricio, la tabla es una propuesta mía, pero realizada después de mucho tiempo de experiencia propia. En México la mayoría de los actores piensa que un 30% en Bolsa es demasiado riesgoso (ejemplo: la CONSAR). En Estados Unidos hay quien recomienda invertir el 100% en acciones para personas agresivas o con mucho tiempo por delante.
Yo pienso que la persona más conservadora debe tener por lo menos un 10% en bolsa (a muy largo plazo – para su retiro). También creo que incluso el más agresivo debe contar con algo de liquidez, y en particular, no creo que sea sano tener más de un 70% en bolsa. La «montaña rusa» de subidas y bajadas se siente mucho con un porcentaje así. Y además he visto que la diversificación ayuda, siempre.